慕信轩：想要稳定盈利，99%交易员容易忽略仓位管理是第一步

　　从稳定盈利谈到仓位管理，这是我跟老刘一起探讨的今天的一个问题，总是去探讨从零到一，但是有无数个零都做好了，才能达到一，其中仓位管理是每一位交易员容易忽视的，懂得所有的道理，却依然过不好这一生，践行很重要。
　　
　　仓位管理咱们今天就浓缩一下，谈谈我们经常使用的2种方式去做，以便能达到事半功倍的效果。
　　
　　方法一：固定仓位——不要超过3成仓
　　
　　对于这样的交易，我们采用固定的仓位去做，每一次都保证不超过3成仓，例如你一万美金进场交易，每次安排1手仓位进场（或者最多不超过3手仓位）。其实这样的交易也很容易，当交易遇到需要止损的时候，止损的空间小，但是盈利的时候能顺势加仓，能抓住更多的利润。
　　
　　但是这样的交易如果不用固定仓位的模式去交易，假设在止损空间小的时候仓位重，这样亏损就会扩大，盈利空间大的时刻选择轻仓进场，也不可能积累下来利润。
　　
　　方法二：固定的资产回撤比例
　　
　　其实对于交易，我们都有一个常规的盈亏比，遇到什么样的行情，当你做到心中有数，也都会是轻车熟路的，假设每次能接受资金本金1%左右的回撤，以十万美金的比例来计算，1%的止损金额是1000美金，这种资金办理的战略偏向中短线和波段的买卖战略，靠盈亏比和成功率的优势完成盈余。
　　
　　例如成功率40%，盈亏比2:1，运用固定止损金额，每次订单正确的时分，盈余2000，每次订单错误的时分，亏本1000，靠40%的成功率，就能完成盈余。
　　
　　这种操作方式比较复杂，每次进场的时候都要计算仓位，这个就跟随心所欲的交易差别很大，因为固定的资产回踩比例，止损空间大的时候，仓位就会轻一些，止损空间小的时候，仓位就会重一些，即使遇到极端行情，仓位降低了，投资者的心理压力就会小，更好的履行。
　　
　　我们用两张图说一下我们的思路吧
　　
　　图一是完美的W底部，止损30个点的止损空间；图二用M顶的交易方式，止损却是60个点，止损空间放大。
　　
　　运用固定单仓位进行交易，上方订单的止损金额就是下方订单止损金额的两倍，履行上方订单时，买卖者的心理压力就会比较大。
　　
　　运用固定的资产回撤比例的方式进行买卖，左侧下方订单的仓位重一些，右侧上方的仓位轻一些，两次买卖止损的金额一致，买卖者履行买卖的心理压力小，更好履行。
　　
　　因此假如是趋势性买卖策略，选第1种，假如是波段性的买卖战略，选第2种。
　　
　　仓位管理的首要效果。
　　
　　1：在买卖系统有盈余优势的情况下完成盈余。
　　
　　不论是趋势性的买卖战略，还是波段性的买卖战略，因为走势的不确定性，必须运用与之相对应的资金办理的规矩才干盈余，否则可能会亏本。
　　
　　上面说了趋势性的买卖战略，假如不运用固定单量，可能呈现在震荡的时分仓位重亏得多，趋势行情奔驰的时分仓位轻反而赚得少；即使趋势行情空间大，也无法完成盈余。
　　
　　波段性的买卖战略也是相同的道理，假如不运用固定的止损金额，随机运用仓位就不能在盈亏比和成功率有优势的情况下完成盈余。
　　
　　2：合理运用仓位，能够确保账户不会爆仓。
　　
　　任何买卖系统都有衰落的周期和盈余的周期，两者交替呈现。买卖系统会在一段时间里持续地亏本，账户的净值呈现回落。仓位办理总的准则：要确保在买卖系统衰落周期里，账户的回落幅度小于账户的净值，账户没有爆仓的风险。这样才干在衰落周期之后的盈余周期里扭亏为盈。
　　
　　账户一旦爆仓，后续盈余周期到来也无力回天了。
　　
　　最终从资金办理方面，给我们一个重要提示。
　　
　　不要高估自己对仓位的承受能力。
　　
　　盈余的时分仓位太重，行情呈现波动，账户盈余回吐过大，买卖者会惧怕赢利回吐，会失掉持仓的耐性和决心，导致履行力的问题。
　　
　　亏本的时分仓位太重，账户净值回撤过大，买卖者会产生恐惧心理，惧怕继续亏本，不敢开仓，也会导致严重的履行力问题。
　　
　　把自己的仓位承受预期降低50%以上，尽管盈余和亏本都减少了，买卖起来没那么“刺激”了，可是心态安稳，情绪安稳，你会发现买卖好做许多。

　　文/黄金分析师慕信轩撰（笔者是金融投资分析师，从事金融行业多年，研究国际局势和热点事件。金融领域博大精深，每天行情波折不断，我所能做的就是用我多年的研究经验，给你帮助）（关注“金市白丁”公号更多交易技巧投资心态等你来学，免费领取500本书）